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【央视新闻客户端】
对任何人或任何公司而言,未来都未必一片光明 、利润丰厚。
对于那些曾经 “不可触碰” 的软件企业来说,尤其可能如此 —— 它们如今正受到 OpenAI、谷歌、Anthropic 等公司频繁推出的 AI 技术进步的猛烈冲击。
Workday、Salesforce 等软件公司的股价正面临生存性危机,但华尔街的多头们似乎仍未看清最终局面 。
一个很明显的迹象是 ,他们下调未来盈利预期的速度异常迟缓。事实上,尽管几乎每天都有证据表明 AI 将重创未来利润,软件公司的盈利预期反而在走高。
来看高盛策略师本?斯奈德最新披露的一组数据:
斯奈德指出 ,以 iShares 科技软件行业 ETF(IGV)衡量,软件股在过去三个月暴跌 24%,但这些股票的两年期远期盈利反而上涨了 5% 。
同样 ,近期被认为受 AI 颠覆风险最大的行业(如保险经纪 、广告行业),其 2026 年每股收益预期也被上调。
高盛称,软件股的多头们仍需要被 “敲醒 ”。
尽管华尔街分析师在为客户预测公司未来盈利时向来偏乐观 ,但他们对软件股的做法已经近乎荒谬 。
在市场中,价格往往就是真相。软件股的暴跌表明,由于 AI 的 “接管” ,未来几年将出现难看的业绩兑现。
华尔街越早正视这一点,把盈利预期下调到更现实的水平,这些股票就能越早见底。道理就这么简单 。
创新者资本管理首席投资策略师蒂姆?乌尔巴诺维茨在雅虎财经节目中表示:
“不久前,软件行业的市盈率还在 35 倍 左右 ,现在已经跌破 20 倍,这是一轮大幅杀跌。这就是 AI 的阴暗面。我们必须重视,因为我认为还会有更多行业被颠覆 。这确实是个威胁。即便今年不会完全兑现 ,投资者也需要提前准备、保持警惕。”
乌尔巴诺维茨补充道:
“这会吓到投资者…… 市场不会像有些人希望的那样,永远只涨不跌 。 ”
很高兴看到华尔街终于有人看清了这一点。
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